Teşvik ve İstisnalarda Yeni Ayar: 11257 Sayılı Cumhurbaşkanı Kararı ile Oranlar Yeniden Belirlendi! 📉💼
30 Nisan 2026 tarihli ve 33239 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 11257 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı ile hem bireysel yatırımcıları hem de yurt dışı iştiraki bulunan şirketleri yakından ilgilendiren çok önemli oran değişikliklerine gidildi.
Ekonomik aktiviteyi, sermaye katılımını ve yurt dışı kazançların ülkeye getirilmesini teşvik etme amacı taşıyan bu stratejik düzenlemenin teknik detaylarına, öncesi/sonrası dengesine ve operasyonel etkilerine yakından bakalım.
🔍 Hukuki Dayanak ve Referanslar
Kararın yasal dayanakları şu şekildedir:
- 193 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu: Madde 22 (Kar payı istisnası şartları) ve Madde 89 (Gelir vergisi matrahından yapılacak indirimler).
- 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu: Madde 5 (İştirak kazançları istisnası) ve Madde 10 (Kurumlar vergisi matrahından yapılacak indirimler).
- Yürürlük Tarihi: Karar, 1/1/2026 tarihinden itibaren başlayan vergilendirme dönemleri gelir ve kazançlarına uygulanmak üzere yayımı tarihinde yürürlüğe girmiştir.
🔄 Öncesi Nasıldı? / Şimdi Nasıl Olacak?
Bu karar ile mevzuattaki kritik eşikler ve indirim oranları yeniden dizayn edildi. Masadaki eski durum ile yeni uygulamayı kıyasladığımızda tablo şu şekilde netleşiyor:
1. Gelir Vergisi Kanunu Yönünden Değişiklikler (Madde 1):
- Ödenmiş Sermayeye Sahip Olma Oranı: Tam mükellef kurumlardan elde edilen kâr paylarının vergilendirilmesindeki istisna sınırlarını etkileyen ödenmiş sermayeye sahip olma oranı, en az %20 olarak belirlenmiştir.
- GVK Madde 89/1-(13) Kapsamındaki İndirim Oranı: İlgili maddede belirtilen faaliyetlerden elde edilen kazançların beyanname üzerinden indirimine konu edilen oran %100 olarak netleştirilmiştir.
2. Kurumlar Vergisi Kanunu Yönünden Değişiklikler (Madde 2):
- Yurt Dışı İştirak Kazançları İstisnası (KVK Madde 5/1-b): Yurt dışı iştiraklerin ödenmiş sermayesinin en az %20‘sine sahip olunması durumunda uygulanacak istisna oranı %80 olarak belirlenmiştir.
- KVK Madde 10/1-(ğ) Kapsamındaki İndirim Oranı: Kurumlar vergisi beyannamesi üzerinde matrahtan indirim konusu yapılabilecek olan oran %100 olarak set edilmiştir.
🎯 Bu Değişiklikler Ne Anlama Geliyor? (Basit ve Anlaşılır Anlatım)
Mevzuat dilini biraz daha sadeleştirelim:
Devlet, hem bireysel hem de kurumsal yatırımcılara şu mesajı veriyor: “Gerek yurt içindeki kâr payı mekanizmalarında gerekse yurt dışındaki iştiraklerinizde sermaye katılım payınızı en az %20 seviyesinde tutarsanız, sizleri çok daha güçlü vergi avantajları ve %100’e varan matrah indirimleri ile desteklemeye devam edeceğim.”
Özellikle yurt dışı iştiraki olan kurumsal şirketlerin, iştirak sermayesinde en az %20’lik bir paya sahip olmaları durumunda elde edecekleri kazançların %80’i kurumlar vergisinden istisna edilerek küresel rekabet güçleri korunmak isteniyor.
📈 Bu Düzenlemenin Operasyonel ve Ekonomik Etkileri Neler Olabilir?
- Sermaye Yapılarının Revizyonu: Şirketlerin iştirak ilişkilerinde vergi avantajlarından tam yararlanabilmek adına, ortaklık paylarını gözden geçirerek %20 sınırının altında kalan iştiraklerde sermaye artırımı veya pay alımı yoluna gitmesi tetiklenebilir.
- Yurt Dışı Kazançların Ülkeye Çekilmesi: Yurt dışı iştirak kazançlarındaki %80’lik istisna oranı, global operasyon yürüten yerli grupların yurt dışı kârlarını Türkiye’ye transfer etmeleri yönünde güçlü bir finansal motivasyon sağlayacaktır.
- Geriye Dönük Uygulama Hassasiyeti: Kararın yürürlük tarihi 1/1/2026 olarak belirlendiğinden, 2026 yılının başından itibaren oluşan kazançlar ve geçici vergi dönemleri bu yeni oranlar dikkate alınarak hesaplanmalıdır. Mali işler ve muhasebe ekiplerinin dönem kapanışlarında bu oran güncellemelerini sistemlerine entegre etmesi kritik önem taşımaktadır.
Mevzuattaki bu tarz yapısal oran değişiklikleri, şirketlerin uzun vadeli yatırım ve finansman stratejilerini doğrudan etkiler. Özellikle çok uluslu şirketlerin ve holding yapılarının iştirak rasyolarını bu yeni parametrelere göre analiz etmesi, optimal vergi planlaması açısından dikkatle takip edilmesi gereken bir süreçtir.
Kaynakça: https://www.resmigazete.gov.tr/eskiler/2026/04/20260430-1.pdf